伟基控股是中国本土专业的并购重组服务团队之一，先后与新莱应材（300260）、硅宝科技（300019）、富邦股份（300375）、天弘激光（430549）等七家上市公司签订并购重组战略协议，独创”伟基模式”，广受上市公司客户的追捧与认可。 服务号“伟基并购”是专业的并购重组供需信息发布平台，欢迎大家关注。
一、 国有控股上市公司“公开征集”转让控股权 银保山新（002786）为国有控股的上市公司，国有大股东拟转让控股权，发公告公开征集相关投资人，且于2021年10月8日已公告复牌。根据《上市公司国有股权监督管理办法》 （国务院国有资产监督管理委员会、财政部、中国证券监督管理委员会令第 36 号）等相关规定，国有大股东本次公开征集转让事项须经相关国有资产监督管理机构同意后方能组织实施。本次公开征集国有大股东拟转让13626.6000万股的股份，占上市公司总股本的27.49%。其具体公开征集时间、价格、受让方资格条件等拟协议转让信息须经相关国有资产监督管理机构同意后方可确定。 二、 资产基础法下穿插使用收益法再获通过 2021年9月2日，中远海发支付现金及发行股份购买资产，获有条件通过。本次中远海发购买资产标的为寰宇启东、寰宇青岛、寰宇宁波、寰宇科技，均采用资产基础法进行评估，但是在评估过程中，对寰宇启东和寰宇科技持有的部分专利技术采用了收益法进行评估。资产基础法下穿插使用收益法已不是个例，如在2020年2月18日，一汽轿车资产置换并购一汽解放汽车有限公司，采用资产基础法进行评估，在评估过程中，对一汽解放主流产品相关专利和专有技术采用收益法进行了评估，并获得无条件通过；2020年12月2日，宝钢包装发行股份购买标的资产河北制罐、武汉包装 、佛山制罐、哈尔滨制罐，均采用资产基础法进行评估，但是在评估过程中，对武汉包装的专利技术采用了收益法进行评估，并获得有条件通过。 三、 上市公司控制权变更情况 9月份启动上市公司控制权变更的共有16家（不含已完成的），其中于9月份启动的有16家，详见如下： 9月份已完成控制权变更的有3家，0家终止，详见如下：
截止至2021年9月30日，上市公司已完成控制权变更数为71家，终止5家；其中，1月份有15家完成，1家终止；2月份有11家完成；3月份有6家完成；4月份有12家完成；5月份有7家完成，1家终止；6月份有5家完成，1家终止；7月份有8家完成，1家终止；8月份有4家完成，1家终止；9月份有3家完成，0家终止；筹划及正在进行中的有86家。四、 非借壳类上市公司重大资产重组的证监会审核情况a) 本月审核了3次，共审核了4家，其中通过4家，否决0家。根据统计结果显示，本月9家标的企业，5家采用收益法进行评估，为主流；4家采用资产基础法进行评估。 五、 非借壳类上市公司重大资产重组的通过部分统计数据 
数据显示，有利润承诺的6家企业，利润承诺主要集中在2021年至2022年的三年， 2022年的可比年利润增长率为2.73%，2023年的可比年利润增长率为0.74%。
9月份并购的9家标的企业中，不做利润承诺的有3家，3年利润承诺的有6家，为主流。d) 平均PE值统计 数据显示，平均股权支付比例为97.08%，而平均现金支付比例为2.92% （8月为4.57%)，与8月份相比，现金支付比例有所下降。 注：非借壳类上市公司重大资产重组数据以证监会审核通过公告为准；上市公司控制权变更以各公司的公告为准。 |
